Option Handel Zeit Wert

Die Bedeutung der Zeit Wert in Optionen Trading Die meisten Investoren und Händler neue auf Optionsmärkte bevorzugen, Anrufe zu tätigen und setzt wegen ihres begrenzten Risikos und unbegrenzten Gewinnpotenzials. Kauf von Anrufen oder Anrufen ist in der Regel ein Weg für Investoren und Händler zu spekulieren mit nur einen Bruchteil ihres Kapitals. Aber diese geraden Option Käufer vermissen viele der besten Eigenschaften von Aktien-und Rohstoff-Optionen - wie die Möglichkeit, Zeit-Wert Verfall in potenzielle Gewinne zu machen. Wenn sie eine Position einrichten, sammeln Optionsverkäufer Zeitwertprämien, die von Optionskäufern bezahlt werden. Anstatt sich gegen die Verwüstungen des Zeitwertes zu kämpfen. Die Option Verkäufer kann im Laufe der Zeit profitieren, und Zeit-Wert-Zerfall wird Geld in der Bank, auch wenn der Basiswert ist stationär. Für Optionsschreiber (Verkäufer) wird der Zeitwertverfall zu einem Verbündeten statt eines Feindes. Wenn Sie jemals verkauft abgedeckt Anrufe gegen Aktienpositionen, können Sie schätzen die Schönheit der Verkauf von Zeit Wert. In diesem Artikel konzentriere ich mich auf die Bedeutung des Zeitwertes in der Optionspreisgleichung. Aber bevor man sich dem detaillierten Blick auf das Phänomen des Zeitwertes und des zeitlichen Verfalls nähert, kann man einige grundlegende Optionskonzepte überprüfen, die es Ihnen erleichtern, zu verstehen, was wir mit dem Zeitwert verstehen. Optionen und Basispreis Je nachdem, wo der zugrunde liegende Preis in Bezug auf den Option Streik Preis ist, kann die Option in. Out oder am Geld sein. Lasst uns diese Beziehung ansehen und dabei den Schwerpunkt auf den Zeitwert beachten. Wenn wir sagen, eine Option ist am Geld. Wir meinen, dass der Ausübungspreis der Option gleich dem aktuellen Kurs des Basiswertes oder der Ware ist. Wenn der Preis einer Ware oder eines Aktienbestandes der gleiche ist wie der Ausübungspreis (auch als Ausübungspreis bekannt) hat er einen Nullwert. Aber es hat auch das Maximum an Zeitwert im Vergleich zu dem aller anderen Option Streichpreise für den gleichen Monat. Abbildung 1 enthält eine Tabelle der möglichen Positionen des Basiswertes im Verhältnis zu einem Optionen-Basispreis. Wie in Abbildung 1 oben zu sehen ist, wenn eine Put-Option in das Geld ist, ist der zugrunde liegende Preis geringer als der Option Ausübungspreis. Für eine Anrufoption. In dem Geld bedeutet, dass der zugrunde liegende Preis größer ist als der Option Ausübungspreis. Zum Beispiel, wenn wir einen SampP 500-Aufruf mit einem Ausübungspreis von 1100 haben (ein Beispiel, das wir verwenden werden, um den Zeitwert unten zu veranschaulichen), und wenn der zugrunde liegende Aktienindex bei Verfall bei 1150 schließt, ist die Option 50 Punkte in der Geld (1150 - 1100 50). Im Falle einer Put-Option zum gleichen Ausübungspreis von 1100 und dem zugrunde liegenden bei 1050 wäre die Option bei Verfall auch 50 Punkte im Geld (1100 -1050 50). Für Out-of-the-money Optionen gilt das genaue Umgekehrte. Das heißt, um aus dem Geld zu kommen, wäre der Streik Streik weniger als der zugrunde liegende Preis, und der Angriff Streik wäre größer als der zugrunde liegende Preis. Schließlich würden beide Put - und Call-Optionen bei dem Geld sein, wenn der Ausübungspreis und der Basiswert zum exakt gleichen Preis ablaufen. Während wir hier auf die Position der Option bei Verfall verweisen, gelten die gleichen Regeln jederzeit, bevor die Optionen ablaufen. Mit diesen grundlegenden Beziehungen im Auge, lasst nun einen genaueren Blick auf den Zeitwert und die Rate des Zeit-Wert-Zerfalls (dargestellt durch Theta aus dem griechischen Alphabet). Wenn wir nun die Volatilität beiseite lassen, ist die Zeitwertkomponente einer Option, die auch als extrinsischer Wert bekannt ist, eine Funktion von zwei Variablen: (1) verbleibende Zeit bis zum Verfall und (2) die Nähe des Optionsausschlages Geld. Alle anderen Dinge bleiben die gleichen (d. H. Keine Änderungen in den zugrunde liegenden und Volatilitätsniveaus), je länger die Zeit zum Verfall ist, desto mehr Wert wird die Option in Form von Zeitwert haben. Aber diese Ebene ist auch betroffen, wie nah an das Geld die Option ist. Zum Beispiel haben zwei Call-Optionen mit dem gleichen Kalendermonat Ablauf (beide haben die gleiche Zeit in der Vertragslaufzeit), aber unterschiedliche Streik Preise haben unterschiedliche Ebenen der extrinsischen Wert (Zeitwert). Das ist, weil man dem Geld näher kommt als das andere. Abbildung 2 unten veranschaulicht dieses Konzept und zeigt an, wann der Zeitwert höher oder niedriger wäre und ob es einen intrinsischen Wert gibt (der bei der Option im Geld kommt) im Preis der Option. Wie Abbildung 2 zeigt, haben tiefe In-the-Money-Optionen und tiefe Out-of-the-money-Optionen wenig Zeitwert. Intrinsischer Wert steigt um so mehr im Geld die Option wird. Und at-the-money Optionen haben den maximalen Zeitwert, aber keinen intrinsischen Wert. Zeitwert ist auf dem höchsten Niveau, wenn eine Option auf das Geld ist, weil das Potenzial für intrinsischen Wert zu steigen beginnen ist das größte Recht an dieser Stelle. (Erfahren Sie mehr im Verständnis der Zeit Wert des Geldes.) Time-Value-Zerfall In Abbildung 3 unten, simulieren wir Zeit-Wert-Zerfall mit drei at-the-money SampP 500 Call-Optionen, alle mit den gleichen Streiks, aber verschiedene Vertragsablauf Termine. Dies sollte die obigen Konzepte greifbarer machen. Durch diese Präsentation machen wir die Annahme (zur Vereinfachung), dass implizierte Volatilitätsniveau unverändert bleibt und dass der Basiswert stationär ist. Dies hilft uns, das Verhalten des Zeitwertes zu isolieren. Die Bedeutung von Zeitwert und Zeit-Wert-Zerfall sollte daher viel klarer werden. Mit unserer Serie von SampP 500 Call-Optionen, alle mit einem at-the-money Ausübungspreis von 1100, können wir simulieren, wie der Zeitwert einen Optionspreis beeinflusst. Angenommen, das Datum ist 8. Februar. Wenn wir die Preise jeder Option zu einem bestimmten Zeitpunkt, jeweils mit unterschiedlichen Verfallsdaten (Februar, März und April) vergleichen, wird das Phänomen des Zeit-Wert-Zerfalls deutlich. Wir können bezeugen, wie sich der Zeitverlauf ändert. Abbildung 3 zeigt grafisch die Prämie für diese at-the-money SampP 500 Call-Optionen mit den gleichen Streiks. Mit dem zugrunde liegenden stationären, die Feb-Call-Option hat fünf Tage verbleibenden bis zum Verfall, die Mar-Call-Option hat 33 Tage übrig und die Apr-Call-Option hat 68 Tage. Wie Abbildung 3 zeigt, ist die höchste Prämie im 68-tägigen Intervall (erinnern die Preise sind ab dem 8. Februar) und fallen von dort ab, wenn wir uns auf die Optionen verlassen, die näher am Verfall sind (33 Tage und fünf Tage). Auch hier nehmen wir einfach zu einem Zeitpunkt unterschiedliche Preise für einen at-the-Option-Streik (1100) und vergleichen sie. Die weniger Tage verbleiben in weniger Zeitwert. Wie Sie sehen können, sinkt die Optionsprämie von 38,90 auf 25,70, wenn wir aus dem Streik 68 Tage aus dem Streik ziehen, der nur 33 Tage dauert. Die nächste Stufe der Prämie, ein Rückgang von 14,70 Punkten auf 11, spiegelt nur fünf Tage verbleibend vor Ablauf für diese besondere Option. Während der letzten fünf Tage dieser Option, wenn es aus dem Geld bleibt (der SampP 500 Aktienindex unter 1100 bei Verfall), wird der Optionswert auf Null fallen, und das wird in nur fünf Tagen stattfinden. Jeder Punkt ist im Wert von 250 auf einer SampP 500 Option. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Diese Option: Tägliche Aktienoption Trading Blog und Option Bildung Tägliche Option Trading Kommentar Februar 24 Posted 9:00 AM ET - Heute morgen wird der Markt die Gewinne aus dieser Woche zurückgeben. Der SP 500 ist um 11 Punkte vor dem offenen. Es gibt keine über Nacht Nachrichten, um den Umzug zu rechtfertigen. Weve bewegte den Stopp bis zum SPY 235 auf Schließung. Lassen Sie den Tag entfalten und nehmen Sie Gewinne, wenn wir unter diesem Niveau schließen. Bullische Spekulanten haben sich in diese Rallye gestoßen und sie werden heute morgen ausgespült. Diese erste Welle des Verkaufs sollte in wenigen Stunden seinen Kurs laufen lassen. Wir werden auch sehen, einige Gewinn-nehmen, aber Im8230Let Me Explain Option Trading in einfachen Bedingungen, die Sie tatsächlich verstehen. Wenn Sie mit den technischen und überkomplizierten Online-Optionen Trading Tutorials frustriert, dann verstehe ich Ihre Frustrationen. Ich habe nie jemanden gefunden, der den Devisenhandel in einfachen Begriffen erklären kann, also habe ich schließlich meine eigene Definition zusammengestellt und das ist, was ich heute mit dir teile. In dieser Lektion werde ich erklären, Option Handel, so können Sie sehen, warum einige Leute konsequent verdoppeln ihr Geld und andere nicht. Dies ist Lektion 1 von Modul 1 (das Inhaltsverzeichnis und der Videokurs sind unten in jeder Lektion). Du lernst, was ich in wenigen Tagen in etwa 3.000 Jahre alt gemacht habe. Youll sehen, wie Sie einen großen Gewinn haben können, auch wenn die Aktie nur 1 im Preis bewegt. Und wenn Sie dieses Modul beenden, haben Sie ein vollständiges Verständnis davon, wie man Geld mit Optionen handeln kann. Erläuterung des Optionsgeschäfts - Das Konzept des Kaufs und Verkaufsvertrages für einen Gewinn Für die Zwecke dieser Lektion werde ich nur auf Handelsbestände verweisen, auch wenn Optionen auf andere Wertpapiere wie Rohstoffe gehandelt werden können. Eine Aktienoption ist nicht eine physische Sache wie das Besitz von Aktien in einem Unternehmen. Stattdessen ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Wenn Sie Aktien (oder Aktien) besitzen, besitzen Sie tatsächlich ein Stück des Unternehmens. Wenn der Unternehmen Wert steigt, so tut Ihr Aktienpreis und dann haben Sie die Möglichkeit, Ihre Aktien Aktien zu einem höheren Preis zu verkaufen. Allerdings ist eine Aktienoption eine Vereinbarung oder ein Vertrag, bei dem eine Partei bereit ist, etwas (Aktienaktien) an eine andere Partei innerhalb eines bestimmten Zeitraums und zu einem bestimmten Preis zu liefern. So handelt es sich bei den Aktienoptionen im Wesentlichen um den Kauf und Verkauf von Verträgen (Aktienoptionsverträge). Immobilien-Investoren kaufen und verkaufen Häuser Stock Trader kaufen und verkaufen Aktien der Aktien Option Händler Kauf und Verkauf von Verträgen Vertrag: eine Vereinbarung zwischen zwei oder mehr Parteien gemacht. Es ist nicht anders als der Vertrag, den Sie unterschreiben, um ein Haus oder einen Vertrag zu kaufen, den Sie mit einem Anwalt oder Musiker haben. Es ist nur ein Vertrag. Wie Option Trader machen ihr Geld ist die gleiche Art und Weise Aktienhändler machen ihr Geld. Aktienhändler machen ihr Geld, wenn der Vermögenswert, den sie gekauft haben (Aktienaktien) im Preis steigt. Sobald dies geschieht, verkaufen sie ihre Aktien für einen Gewinn. Optionshändlern machen ihr Geld, wenn der von ihnen gekaufte Vermögenswert (Optionsvertrag) im Preis steigt. Sie verkaufen dann ihren Vertrag zu einem höheren Preis dann was sie bezahlt haben. HINWEIS: Ich beziehe mich nur auf die Kaufseite des Optionshandels. Es gibt eine Möglichkeit, Geld zu verdienen, indem sie nur Aktienoptionen verkauft, aber dieses Tutorial umfasst nur Kaufoptionen. Wenn die Dinge immer noch unscharf sind keine Sorgen, Ill erklären Option Handel einige mehr. Die nächste Lektion (Handelsbestände) gibt Ihnen ein Beispiel dafür, wie Sie Geld kaufen und Verträge verkaufen. Das wird Ihnen helfen, ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, wie Verträge für Geld gehandelt werden können. Produkte erstellt von Trader Travis Optionen Trading Made Simple Course Kostenlose Optionen Kurs Lernmodule Alle Aktienoptionen Handel und technische Analyse Informationen auf dieser Website ist nur für Bildungszwecke. Während es angenommen wird, dass es richtig ist, sollte es nicht als nur zuverlässig für den Einsatz bei der Durchführung von tatsächlichen Investitionsentscheidungen betrachtet werden. Copyright 2009 - Gegenwart Die Options Trading Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. 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